СРАВНЕНИЕ СТРАТЕГИЙ ХЕДЖИРОВАНИЯ СЛОЖНЫХ ОПЦИОННЫХ ПОЗИЦИЙ С УЧЕТОМ ТРАНСАКЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК |
| 5 | |
| 2010 |
| научная статья | 336.764 | ||
| 264-269 | хеджирование, опцион, дельта, трансакционные издержки, стратегия хеджирования |
| Представлено сравнение различных методов хеджирования сложных опционных позиций с учетом
трансакционных издержек. Сравниваются стратегии Блэка - Шоулза, Хоггарда - Валлея - Вилмотта,
Леланда, толерантности дельты, толерантности актива, хеджирования к фиксированной полосе пропуска и асимптотическая стратегия Валлея - Вилмотта. В качестве сложных опционных позиций рассматриваются: бычий и медвежий спрэды, бычий спрэд из опционов азиатского типа, опционы call
lookback. |
 |
| 1 . Martellini L. and Priaulet P. Competing Methods for Option Hedging in the Presence of Transaction Costs // Journal of Derivatives. 2002. 9(3). Р. 26-38. 2 . Mohamed B. Simulations of Transaction Costs and Optimal Rehedging // Applied Mathematical Finance. 1994. 1. Р. 49-63. 3 . Whalley A. E. and Wilmott P. An Asymptotic Analysis of an Optimal Hedging Model for Option Pricing with Transaction Costs // Mathematical Finance. 1997. 7(3). Р. 307-324. 4 . Clewlow L. and Hodges S. Optimal Delta-Hedging under Transaction Costs // Journal of Economic Dynamics and Control. 1997. 21. Р. 1353-1376. 5 . Zakamouline V.I. Dynamic Hedging of Complex Option Positions with Transaction Costs // Agder University College Faculty of Economics, 2006. |